周杰伦代言、产品满街跑:爱玛科技即将登岸A股 投资方很豪华

发表于:2021-06-06

原标题: 周杰伦 代言,产物满街跑!这家营收过百亿即将上岸A股, 投资方 很豪华

图片来历:宋腾虎 / 摄6月3日,爱玛科技开启“打新模式”。近十年高低资历后,A股毕竟迎来这家 周杰伦 代言的企业。爱玛科技也将成为继雅迪控股、新日股份、小牛电动后,国内第四家登岸成本市集的电动自行车上市公司。

除公司实际掌管人张剑家族外,中信证券关联方在这次IPO流程中获益颇丰。四年前,中信证券投资有限公司、金石智娱、金石灏沣、三峡金石入股爱玛科技,总持股量接近7%。

近年来,电动自行车行业滋长麻利,但也面对着热烈的逐鹿阵势。2020年,行业部门品牌出售单价承袭了下跌的压力,爱玛科技的收入增长也出现放缓趋势。不外,跟着政策囚禁趋势严厉,赛道集中度提升,电动两轮车手脚当然更替较快的消费品,行业一线品牌依然有广漠的滋长前景。

连续两年营收超百亿,净利润增速放缓爱玛科技前身为天津市泰美车业有限公司,创办于1999年9月,并在2004年步入电动自行车行业,是中原最早的电动自行车制造商之一。

今年五十二岁的张剑是爱玛科技创始人、控股股东、实际掌管人,持股比例为83.36%。张剑女儿张格格1993年出生,拥有高中学历,议决员工持股平台长兴鼎爱间接持有公司1.35%的股份。公司此次预计召募资金总额18.109亿元。依据发行价每股27.86元筹算,公司总市值达94.35亿元。

招股书披露,举动国内电动自行车行业的龙头企业之一,爱玛科技2018年、2019年、2020年买卖利润差异约为89.9亿元、104.2亿元和129亿元,而归属于母公司股东的净利润差异为3.92亿元、5.097亿元和 5.135亿元。公司三年间营收快捷上升,但净利润增速相对迟缓。而这三年间,公司电动自行车、电动两轮摩托车和电动三轮车的合计销量差异为456.37万辆、548.80万辆、757.07万辆。

在发卖模式方面,公司紧要拔取经销模式。畴昔三年,经销模式下的发卖收入占公司营业收入的90%以上,此外少量为直销。公司与经销商直接发作业务往来,经销商以直接采购的格式取得公司产物,并向终端消费者进行发卖。招股书披露,公司2020年经销商发卖数目为6858599辆,均匀单价1596.58元。

值得一提的,爱玛品牌的主要代言人 周杰伦 已为爱玛电动自行车代言十余年。此前,公司曾因巨额告白费引发存眷,但2018年至2020年赓续三年的告白及业务宣传费呈现下降趋势,分别为2.239亿元、1.895亿元、1.035亿元。

中信证券关联方认购逾三亿元,持股近7%除公司现实掌管人张剑家族外,中信证券在本次IPO进程中斩获颇丰。2017年10月,爱玛科技注册成本由1.5亿元添加至1.61亿元。本次增资款共计3.38亿元,个中近1127万元计入实收成本,3.23亿元计入成本公积。新增注册成本由中信证券投资有限公司、金石智娱、金石灏沣、三峡金石认购。

招股书体现,中信证券投资有限公司系中信证券全资子公司,金石智娱、金石灏沣系金石投资的全资子公司设立的直投基金产物,三峡金石系三峡金石投资打点有限公司设立的证券公司直投基金产物。金石投资、三峡金石投资打点有限公司均为中信证券的私募基金子公司。中信投资、金石智娱、金石灏沣和三峡金石系中信证券同一控制下的企业,为同等行动人,其对公司的合计持股比例为6.99%。

满堂来看,中信投资持有爱玛科技2.48%股份,金石智娱持有2.44%股份,金石灏沣持有公司1.03%股份,三峡金石持有公司1.03%股份。依据发行价企图,上述机构投资者效益丰厚。

金石投资官网提到,该公司的投资计谋是为具有优良的过往业绩和信誉、颠末检验的商业模式、具有吸引力的资本阛阓投资代价的高成长性龙头企业提供持久的资本支持。投资式样是小批股权,重要退出路径为公司上市后的二级阛阓出售。

据介绍,金石投资能够在企业已变成的具有可连续角逐优势的根源上,通过行使中信证券的品牌、墟市影响力等资源为企业供应综合的提升其本钱墟市价钱的增值服务,实现企业多梯级的业务发展对象和不同阶段的融资需求。

另据企查查股权穿透讯息表现,少许地方国资也间接从爱玛科技上市中获益。此中,三峡集团所属控股子公司三峡成本控股有限责任公司持有三峡金石39.20%股权,金石智娱背后也有广东铁投等国资身影。资料表现,2015年,三峡成本控股公司与中信证券启动协作创建“三峡-金石股权投资基金”,该投资基金将重心关心洁净能源、节能环保等规模及水务等行业的投资机会。

战略监管趋严,行业汇聚度增强近年来,电动自行车行业角逐日趋激烈。一方面,现有大型制造商对墟市夺取的角逐加剧,另一方面,电动自行车行业中小企业繁多,盘踞各个区域墟市。

雅迪电动车是雅迪控股旗下电动自行车品牌。2016年5月,雅迪控股在香港证券交易所上市。该公司2020年营业收益为193.77亿元,净利润为9.57亿元,两项数据明显优于爱玛科技。夙昔,雅迪售出约1080万辆电动两轮车,较上年增长约77.3%,比竞争对手越发亮眼。

其余,新日股份、浙江绿源、台铃车业、小牛电动也是墟市紧要竞争者。新日股份2017年4月在上海证券交易所上市,2020年买卖收入为50.68亿元,净利润为1.04亿元。

强烈比拼下,电动自行车销售价格受到一定压力。雅迪控股2020年财报再现,公司电动踏板车的均匀售价由2019年的1690元着落至2020年的1552元,而电动自行车的均匀售价由2019年的1228元着落至2020年的1118元。

华创证券此前指出,近年中原电动自行车的年产量均保持在3000万辆以上,而且保持安稳增长。业内预测,我国电动两轮车的销量自2019年至2023年的复合年增长率将提升至约7%,电动自行车的需求将保持稳步增长。此外,跟着新国标落实,电动自行车市场份额近年加速集中明显。

对公司及行业发展前景,爱玛科技表示,电动自行车举动斲丧品,产物迭代速度较快。都邑快递、外卖行业对电动自行车的依赖度较高,外卖配送最主要的交通工具即为电动自行车。逐步完善的小城镇和农村公路网络将灵验促进我国电动自行车斲丧的持续增长,为电动自行车销量的担保起到了较强的促进作用。另外,电动自行车凡是使用寿命是3-5年,电池必要1-1.5年换一次,存在极大的更调墟市。

近年来,个体都会在划定地域、路段、时段,对电动自行车选择限定通行或者禁止通行的步骤。爱玛科技表示,此刻选择限行的地区主要为都会,且数量较少,部分都会仅为地域限行。公司主要选择区/县代理制度,主要收入并非来自于上述限行的都会,故部分都会限行对公司经营业绩不存在较大影响。而对部分省市要求的电动自行车持牌上路的状况,公司和经销商紧密配合,在有该项要求的地域对电动自行车进行目录申请并履行上牌,对电动自行车发卖不存在不利影响。

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责任编辑:张书瑗新浪直播百位牛人在线解读股市热点,带你挖掘板块龙头收起

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